Первый раз «менеджер службы текущего банковского надзора» позвонил 73-летнему Владимиру 13 марта. Он сообщил Малыгину, что сейчас идёт некое расследование, после чего попросил дипломата рассказать о всех его имеющихся счетах и убедил его установить на свой телефон «специальное» приложение. На следующий день мошенник опять позвонил Малыгину и отправил его в банк снять со своего счёта все деньги и отправить через банкомат на «безопасный счёт». Так Малыгин лишился первых двух миллионов рублей. На следующий день Малыгин отправился уже в другой банк и повторил процедуру.
После этого неизвестные попросили Малыгина вставить свою сим-карту в телефон супруги. Владимир спорить не стал, и в итоге со счёта жены списали ещё 4 миллиона рублей.
На этом мошенники не остановились: они сообщили дипломату, что все имеющиеся наличные валютные денежные средства нужно положить в сумку и передать «их сотруднику», который будет ждать Малыгина на Горбушке. Так Владимир лишился ещё 165 000 долларов и 25 000 евро.
Последние списания со счетов дипломата произошли 19 марта: он увидел, что со счёта «Райффайзенбанка» пропали 4 миллиона рублей. После этого Малыгин пошёл в полицию.
